"A incerteza tarifária afeta muito o mercado de seguros porque atrasa a tomada de decisões", afirma Pablo de Ramón-Laca, presidente da Cesce.

A Companhia Espanhola de Seguros de Crédito à Exportação (CESCE) pode não significar muito para o colombiano médio, mas aqueles envolvidos no mundo do comércio exterior, seguros, garantias e títulos saberão que essa empresa de origem espanhola ocupa uma posição importante no mercado interno, onde detém 30% de participação de mercado.

A empresa entrou na Colômbia em 2000 por meio da Segurexpo, uma antiga seguradora estatal especializada em seguros de crédito e conformidade, adquirindo inicialmente uma participação de 21,1%, que foi aumentando gradualmente até adquirir os 50,03% restantes em 2022.

O presidente do grupo espanhol, Pablo de Ramón-Laca, esteve em uma rápida visita à Colômbia durante um tour pela América Latina, onde possui outras quatro subsidiárias: Brasil, México, Chile e Peru. Ele conversou com o EL TIEMPO sobre seus planos imediatos na região, mas principalmente no país, onde permanece atento a oportunidades de continuar expandindo sua participação de mercado, seja por meio de operações ou da aquisição de outras empresas. Eis o que o executivo disse:

A América Latina está começando a trazer benefícios significativos para a organização; é uma parte cada vez mais importante, com resultados de € 14 milhões (aproximadamente US$ 16,2 milhões) no ano passado, representando 19% do total da empresa. Estamos agora concluindo um período de recuperação, reestruturação e consolidação dos negócios. Nossas cinco subsidiárias na região (México, Brasil, Colômbia, Chile e Peru) passaram por momentos difíceis, mas todas estão agora no azul (resultados positivos), tornando-se uma parte cada vez mais importante da estratégia do grupo.

Sem dúvida. Este ano, é hora de desenvolver um plano estratégico que consolide justamente essa importância da América Latina como parte essencial do Grupo Cesce. Não somos apenas uma empresa multinacional. Gostamos de nos chamar de empresa multilatina porque temos expertise significativa na região, não apenas pela afinidade cultural entre nossos países.

Bem, é um pouco como o que todos estão presenciando: um futuro cada vez mais incerto. A ordem internacional baseada em regras está sob pressão há muitos anos e se desintegrou nos últimos meses, de modo que a incerteza mal administrada pelas empresas pode levar a decisões de investimento atrasadas, flutuações nos mercados financeiros e, em casos extremos, a uma situação de desespero e desencanto com o mundo multilateral. Portanto, nossa missão na Cesce é ajudar as empresas a superar essa crise, a fazer melhor uso de seu fluxo de caixa, principalmente por meio de seguros de crédito, para cobrir essa incerteza crescente.

Sem dúvida, o maior concorrente do seguro de crédito na Colômbia, onde a Cesce detém 30% do mercado, é o autosseguro. As empresas hoje têm uma posição de caixa ineficientemente alta para qualquer tipo de incidente, portanto, usar o seguro de crédito corretamente, que é o que oferecemos, as ajuda a usar melhor seus recursos de caixa e a dormir mais tranquilas neste mundo de crescente incerteza.

Estamos bem estabelecidos neste segmento do mercado de seguros, onde a Colômbia detém um dos maiores mercados de toda a América Latina, com um total de US$ 46 milhões entre todas as empresas do setor. Como mencionei anteriormente, a Cesce detém uma participação de mercado de 30% e ocupa o segundo lugar na Colômbia, que é um dos maiores mercados agregados da América Latina. Oferecemos seguros de crédito e garantia, com mais de 5.000 empresas colombianas e 32 espanholas, com um valor segurável de cerca de € 200 milhões (perto de um trilhão de pesos). No entanto, há, sem dúvida, um enorme mercado a crescer nesse segmento, muito além dos atuais US$ 46 milhões, com a maior conscientização de risco de todas as empresas e o aumento do uso de seguros de crédito para manter uma posição de tesouraria mais eficiente.

O principal problema que o setor produtivo colombiano enfrenta, semelhante ao das empresas espanholas, é que elas são muito pequenas, geralmente microempresas. Portanto, a missão da Cesce, tanto por conta própria quanto por meio do Estado, é ajudá-las a dar o passo rumo ao crescimento, porque os aumentos de produtividade e competitividade interna e externa que todos buscamos estão dentro do porte de empresas de médio porte.

Na Colômbia, assim como na Espanha, há um nível muito alto de informalidade, de modo que as empresas tendem, por natureza, a usar menos seguros e mais dinheiro em espécie. Portanto, a tarefa é incentivá-las a ingressar no setor formal da economia e compreender os riscos envolvidos no crescimento empresarial. Essa é a missão da política econômica do governo colombiano.

O mercado de seguro de crédito na Colômbia é mais importante do que em outros países. Somos a segunda maior operadora na Colômbia; no Chile, por exemplo, oferecemos apenas seguro-fiança, embora estejamos autorizados a operar no setor de crédito, o que torna a Colômbia um país mais sofisticado do que outros neste setor, onde ainda há espaço para melhorias. No mercado de garantia, como mencionei anteriormente, temos uma participação de mercado significativa, mas gostaria de enfatizar que nossa vantagem comparativa no país é nossa forte posição em seguro de crédito.

O mais impactante é a incerteza causada pelo vaivém entre a imposição ou remoção de tarifas. Embora se diga que são permanentes, mas na verdade estão sujeitas a revisão, essa incerteza gera um sentimento de desconforto que corre o risco de atrasar decisões de investimento, como a expansão internacional. Uma tarifa sempre reduz o comércio, mas existem maneiras de implementá-las para reduzir a incerteza que afeta significativamente o seguro de crédito.

Em nível consolidado, com todas as empresas latino-americanas no azul, o Grupo encontra-se em uma posição mais confortável este ano, e vemos que podemos repetir ou até mesmo superar os lucros do ano anterior de € 63 milhões (aproximadamente US$ 7,3 milhões). Estamos em processo de elaboração do plano estratégico, que deve ser aprovado antes do final de 2025, para maximizar as sinergias entre todas as empresas da organização, incluindo Espanha, Portugal e todas as subsidiárias latino-americanas.

Sim, vemos oportunidades de crescimento na América Latina em geral e na Colômbia especificamente. O seguro de crédito tem muito espaço para melhorias e, como eu disse, se as empresas perceberem a importância de se proteger contra o risco decorrente da incerteza global, podemos antecipar crescimento para a empresa no mercado de seguro de crédito e também em participação de mercado.

Nesse sentido, insistimos em buscar a consolidação de nossos negócios na Colômbia e no restante da América Latina, aumentando nossa presença. A Cesce está comprometida com a América Latina porque acreditamos que ela é muito importante para o futuro, dada sua riqueza natural, sua disponibilidade de matérias-primas e a presença de empresas prósperas e ávidas por expansão.

Sim, mas ainda estamos refletindo sobre isso. Temos as reservas e a solvência para fazer essas aquisições, embora vejamos muito espaço para crescimento orgânico. Mas se virmos oportunidades de adquirir empresas não apenas na Colômbia, mas também na América Latina, a preços acessíveis, então poderíamos considerar, mas, no momento, o plano central é o crescimento orgânico.